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南方基金旗下中证500工业ETF三年跌5成,规模不及高峰时的零头

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近期,随着大盘的逐渐企稳,不少ETF基金都出现了大批资金追捧的场面,一时间,各大基金公司也是频频发布ETF有利于投资者抄底的口风,并力图促成此类基金的规模增长热潮。不过相比多家龙头公司的中证500ETF成交量急速扩大的现象,南方基金公司旗下的南方中证500工业ETF虽然也以中证500当中的成分股为标的,但业绩却异常惨淡。

据《壹财信》了解,南方中证500工业ETF基金成立于2015年,但至今已经亏损超过五成,而且管理规模也从当初的近10亿元,缩水至如今的0.51亿元,徘徊在清盘线边缘。

南方中证500工业ETF
累计净值大跌55%


在当下的市场中,不少资金近期对ETF基金都进行了大幅抄底,而在诸多ETF中,像中证500这类覆盖面广、包含上市公司相对优质的指数基金成为了市场理想的抄底工具。根据《壹财信》了解,中证500指数的成分股是由全部A股中剔除沪深300指数成份股即总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映了中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

在中证500的成分行业中,工业占比21.84%,为最大比重,而南方中证500工业ETF跟踪的正是中证500工业指数。资料显示,中证500工业指数是在中证500指数中选取工业行业的股票作为样本股,旨在反映这一行业股票的整体表现。但可惜的是,从一开始,南方中证500工业ETF就始终是边缘化产品。

成立于2015年4月的南方中证500工业ETF,由于主要以工业企业为主,导致该基金并不能客观的表现A股市场的波动。比如,在2015年下半年,成长股的大幅反弹让诸多中证500的指数基金反弹明显,但南方中证500工业ETF却反弹乏力。

不仅反弹力度令人失望,由于工业企业属于重资产行业,所以在经济表现不好时,这类行业也是市场表现最差的领域,尤其是随着我国经济增长方式的转型,传统的重资产行业在负债率、信用环境出现波动的时候更加雪上加霜。2016年,该基金下跌近15%。而2017年的消费行业牛市更是与南方中证500工业ETF毫不沾边,在其他中证500指数收红的背景下,这个被边缘化的产品依然亏损了4%以上。

更悲惨的是,今年我国经济整体回落,多个行业都受到了信用危机以及去杠杆的影响,这更加重了南方中证500工业ETF的下跌,年内,其净值已经亏损了32.5%,而累计净值更是大亏55%以上。

中航沈飞、航天电子、白云机场、中环股份、中航机电、内蒙一机、中铁工业、中集集团、协鑫集成、宏发股份是其三季度的前十大重仓股,但大多跌幅严重。

规模与成交量逐渐萎缩
已遭投资者抛弃


衡量一只ETF的重要因素就是成交量,这也可以看出该基金的活跃度。据《壹财信》了解,南方中证500工业ETF于2015年5月8日在交易所公开上市,借助牛市氛围,其最高涨至1.363元,不过此后就持续下跌。

成交额方面,在2015年时,该基金的共成交了15.5亿元,到了2016年,在净值不断的下跌情况下,全年的成交额也锐减至1.02亿元,2017年继续下降到8754万元,而今年,南方中证500工业ETF的成交额仅有4900万元,在行情最惨淡是,其单日的成交额甚至达到7043元。

在基金规模上,2015年刚成立时,该基金最高时达到过9.53亿元的资产规模,可到了2015年6月30日,规模就暴跌至2.99亿元,缩水了68%。此后更是逐年下降,达到目前的0.51亿元,徘徊在清盘线附近。

今年以来,受到A股市场的连续下挫影响,不少基金都选择了清盘,而相比其他类型的基金,虽然指数基金的清盘现象少之又少,但也并非没有。比如根据《壹财信》了解,2015年,清盘的指数基金就有6只,2016年,达到9只,即便是在2017年的牛市下,清盘的指数基金仍然有3只。

今年以来据不完全统计,清盘的指数基金已经有20只之多。其中最小的规模仅有0.06亿元,而最大的规模为3.51亿元。显然,南方中证500工业ETF目前0.51亿元的规模已经无任何保障。

而且从持有人结构看,此前多年,该基金还都是以个人投资者为主的产品,但在持续遭到抛弃之后,如今的绝大多数份额已经由机构投资者包揽,这种情况也极有可能是公司为了维持南方中证500工业ETF而不得已的做法。
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